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Topic · 市場

市場｜検証できるデータで読む

市場を、公的な一次データの観測で読む。40本の検証可能な観測（全数値が出典APIで確かめられる）。予測せず、いまの水準だけを置く。

投資家の学び

市場のデータは〈当てる〉ためでなく〈いまの位置を測る〉ために使う。水準・52週の位置・複数指標の合致で地合いを読み、予測でなく点検の材料にする。確かな一次データに立つことが、ニュースの熱に流されない土台になる。

1米ドル157.98円、円の対主要通貨レート（ECB）
為替は輸入物価・海外旅行・企業収益に直結する暮らしに最も近い国際指標。対ドルだけでなく、複数通貨で円の強弱を並べる。
157.98円/ドル
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位12%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
12%
ビットコイン1,258万円（24時間-1.3%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
-1.3%
実質10年金利は2.61%（米TIPS・2026-09-17）
名目金利から期待インフレを除いた『本当の金利』。グロース株・金・不動産の割引率の土台を、FREDの日次値で観測する。
2.61%
VIXの期間構造は順ザヤ（コンタンゴ）＝平時の形（30日14.81／3ヶ月18.24）
満期の違う恐怖指数を並べた『期間構造』は、低VIXが本物の平穏か慢心かの補助線。順ザヤ＝平時、逆ザヤ＝ストレスの形を観測する。
14.81
東証REIT指数は52週の1%——金利と不動産の綱引き
上場不動産投信(J-REIT)は金利に素直な資産。現物より速く動く不動産の地合いを、52週レンジ内の位置で日次観測する。
1%
業績予想を修正した6社、株価は5社高・1社安
TDnetで業績予想を修正した企業と、その直近株価を並べる。開示の中身と株価の向きは一致するのか——観測であって、因果の断定ではない。
6社
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +137%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+137%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
90%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +70%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+70%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 30%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
30%
日本株の内部：大型も新興もそろった動き
日経・TOPIX・グロース250を52週レンジ内の位置で並べ、『日本株高』の中身——どの層が牽引しているか——を観測する。
74%
金は2年で+73%、株高と同時に
日経は52週レンジの82%、S&P500は85%と高値圏にある一方、金は2年で+73%と多くの株を上回る。株高と金買いが同時に進む地形を、6つの指標から読む。
6%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位12%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
12%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +70%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+70%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +137%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+137%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 30%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
30%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位12%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
12%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
89%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +137%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+137%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +70%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+70%
1米ドル155.04円、円の対主要通貨レート（ECB）
為替は輸入物価・海外旅行・企業収益に直結する暮らしに最も近い国際指標。対ドルだけでなく、複数通貨で円の強弱を並べる。
155.04円/ドル
ビットコイン1,192万円（24時間+1.5%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
+1.5%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位17%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
17%
実質10年金利は2.62%（米TIPS・2026-09-15）
名目金利から期待インフレを除いた『本当の金利』。グロース株・金・不動産の割引率の土台を、FREDの日次値で観測する。
2.62%
日本株の内部：大型も新興もそろった動き
日経・TOPIX・グロース250を52週レンジ内の位置で並べ、『日本株高』の中身——どの層が牽引しているか——を観測する。
70%
VIXの期間構造は順ザヤ（コンタンゴ）＝平時の形（30日16.17／3ヶ月19.73）
満期の違う恐怖指数を並べた『期間構造』は、低VIXが本物の平穏か慢心かの補助線。順ザヤ＝平時、逆ザヤ＝ストレスの形を観測する。
16.17
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 30%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
30%
業績予想を修正した6社、株価は5社高・1社安
TDnetで業績予想を修正した企業と、その直近株価を並べる。開示の中身と株価の向きは一致するのか——観測であって、因果の断定ではない。
6社
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +137%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+137%
グロースvsバリュー：1年で+4.5% vs +24.3%——バリュー優位
グロース/バリューと業種別ETFの1年騰落で、資金がどこへ回っているか（ローテーション）を観測する。上げの中身を分解する。
+24.3%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +70%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+70%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位18%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
18%
1米ドル155.04円、円の対主要通貨レート（ECB）
為替は輸入物価・海外旅行・企業収益に直結する暮らしに最も近い国際指標。対ドルだけでなく、複数通貨で円の強弱を並べる。
155.04円/ドル
ビットコイン1,174万円（24時間-1.6%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
-1.6%
グロースvsバリュー：1年で+4.0% vs +25.8%——バリュー優位
グロース/バリューと業種別ETFの1年騰落で、資金がどこへ回っているか（ローテーション）を観測する。上げの中身を分解する。
+25.8%
VIXの期間構造は順ザヤ（コンタンゴ）＝平時の形（30日17.05／3ヶ月19.36）
満期の違う恐怖指数を並べた『期間構造』は、低VIXが本物の平穏か慢心かの補助線。順ザヤ＝平時、逆ザヤ＝ストレスの形を観測する。
17.05
東証REIT指数は52週の3%——金利と不動産の綱引き
上場不動産投信(J-REIT)は金利に素直な資産。現物より速く動く不動産の地合いを、52週レンジ内の位置で日次観測する。
3%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +137%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+137%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 30%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
30%
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