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Topic · 市場

市場｜検証できるデータで読む

市場を、公的な一次データの観測で読む。40本の検証可能な観測（全数値が出典APIで確かめられる）。予測せず、いまの水準だけを置く。

投資家の学び

市場のデータは〈当てる〉ためでなく〈いまの位置を測る〉ために使う。水準・52週の位置・複数指標の合致で地合いを読み、予測でなく点検の材料にする。確かな一次データに立つことが、ニュースの熱に流されない土台になる。

ビットコイン1,046万円（24時間+1.2%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
+1.2%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位25%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
25%
実質10年金利は2.44%（米TIPS・2026-07-27）
名目金利から期待インフレを除いた『本当の金利』。グロース株・金・不動産の割引率の土台を、FREDの日次値で観測する。
2.44%
東証REIT指数は52週の48%——金利と不動産の綱引き
上場不動産投信(J-REIT)は金利に素直な資産。現物より速く動く不動産の地合いを、52週レンジ内の位置で日次観測する。
48%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +132%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+132%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
グロースvsバリュー：1年で+6.1% vs +27.3%——バリュー優位
グロース/バリューと業種別ETFの1年騰落で、資金がどこへ回っているか（ローテーション）を観測する。上げの中身を分解する。
+27.3%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +72%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+72%
米長期国債(TLT)は52週の13%——債券が示すもう一つの景気観
債券は価格と利回りが逆。長期国債ETFの位置で『債券が買われているか売られているか』を観測し、実質金利・クレジットと併せて地合いを読む。
13%
VIXの期間構造は順ザヤ（コンタンゴ）＝平時の形（30日18.21／3ヶ月19.86）
満期の違う恐怖指数を並べた『期間構造』は、低VIXが本物の平穏か慢心かの補助線。順ザヤ＝平時、逆ザヤ＝ストレスの形を観測する。
18.21
ビットコイン1,037万円（24時間-2.7%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
-2.7%
市場の地合い：警戒を測る4指標は過去1年の下位25%——警戒が薄く、楽観に傾いた水準
プロが相場の温度を測る指標——VIX・信用スプレッド・金融環境——の現在地を、52週レンジのどこにいるかで観測する。予測ではなく、いまの水準。全数値は確かめられる。
25%
VIXの期間構造は順ザヤ（コンタンゴ）＝平時の形（30日18.9／3ヶ月20.2）
満期の違う恐怖指数を並べた『期間構造』は、低VIXが本物の平穏か慢心かの補助線。順ザヤ＝平時、逆ザヤ＝ストレスの形を観測する。
18.9
米長期国債(TLT)は52週の8%——債券が示すもう一つの景気観
債券は価格と利回りが逆。長期国債ETFの位置で『債券が買われているか売られているか』を観測し、実質金利・クレジットと併せて地合いを読む。
8%
東証REIT指数は52週の45%——金利と不動産の綱引き
上場不動産投信(J-REIT)は金利に素直な資産。現物より速く動く不動産の地合いを、52週レンジ内の位置で日次観測する。
45%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +132%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+132%
グロースvsバリュー：1年で+6.1% vs +26.0%——バリュー優位
グロース/バリューと業種別ETFの1年騰落で、資金がどこへ回っているか（ローテーション）を観測する。上げの中身を分解する。
+26.0%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
86%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +72%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+72%
日本株の内部：大型主導で新興・小型が出遅れる『幅の狭い』上げ
日経・TOPIX・グロース250を52週レンジ内の位置で並べ、『日本株高』の中身——どの層が牽引しているか——を観測する。
69%
実質10年金利は2.43%（米TIPS・2026-07-24）
名目金利から期待インフレを除いた『本当の金利』。グロース株・金・不動産の割引率の土台を、FREDの日次値で観測する。
2.43%
金は2年で+73%、株高と同時に
日経は52週レンジの82%、S&P500は85%と高値圏にある一方、金は2年で+73%と多くの株を上回る。株高と金買いが同時に進む地形を、6つの指標から読む。
6%
1米ドル163.93円、円の対主要通貨レート（ECB）
為替は輸入物価・海外旅行・企業収益に直結する暮らしに最も近い国際指標。対ドルだけでなく、複数通貨で円の強弱を並べる。
163.93円/ドル
ビットコイン1,066万円（24時間+0.8%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
+0.8%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
86%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +72%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+72%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
ビットコイン1,059万円（24時間+0.8%）
暗号資産は24時間365日休みなく取引され、変動が株式より大きい最も新しい資産クラス。主要銘柄の価格と24時間変動を円建てで観測する。
+0.8%
1米ドル163.93円、円の対主要通貨レート（ECB）
為替は輸入物価・海外旅行・企業収益に直結する暮らしに最も近い国際指標。対ドルだけでなく、複数通貨で円の強弱を並べる。
163.93円/ドル
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
86%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
86%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +143%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+143%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +73%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+73%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
最高値の下で、緩衝材が同時に薄い
株は高値圏、しかし恐怖・信用・為替という3つの支えが揃って薄い。四つの針が同じ向きに振り切れている——という「事実」だけを、まず置く。
85%
「AI相場」の正体は、半導体指数の2年 +143%に凝縮している
世界の上昇を牽引したのは分散した物語ではなく、SOX半導体という一つの震源。集中は強さであり、脆さでもある。
+143%
株が最高値の裏で、金(ゴールド)も2年 +73%。ほとんど報じられない同時高
株高局面で通常は割を食う安全資産の金が、多くの主要株を上回って買われた。「強気だが保険も厚く」という市場の分裂した本音。
+73%
「みんな上がっている」は錯覚。ビットコインは2年 -4%、インド株もマイナス
上がったものは報じられ、下がったものは忘れられる。2年リターンで敗者を並べると、上昇相場の強い選別性が見える。
-4%
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